Как выбрать акции для инвестирования

Инвестирование в акции — это один из лучших способов не только сохранить свои деньги, но еще и приумножить их. Но, чтобы ценные бумаги начали приносить прибыль, необходимо долго изучать рынок и уметь прогнозировать движение цен на несколько месяцев вперёд. Акциями называют ценные эмиссионные бумаги, которые позволят их владельцу обзавестись местом в акционерном совете и получить часть дохода, то есть дивиденды.

Оглавление
1. Как зарабатывать на ценных бумагах
2. Анализ компаний
3. На что обращать внимание при выборе акций
4. Что такое акции роста
5. Что такое показатель P/E
6. Изучение руководства компаний

1. Как зарабатывать на ценных бумагах

Акции будут приносить прибыль их владельцу только при условии успешной работы компании. Они бывают 2-х видов – привилегированные и обычные. Первые дают право на первоочерёдную выплату дивидендов, которые будут начисляться по высокой ставке. Также их владелец получит более обширные управленческие полномочия. Обычные акции дадут право управлять компанией, решая вопросы вместе с советом, а также будут приносить доход в виде дивидендов.

Инвестирование в ценные бумаги подразумевает получение дохода по двум направлениям:

Стабильные дивиденды;
Заработок на постепенном подорожании акций компании за счет успешной работы и репутации на рынке.

Если возникло желание направить инвестиции на приобретение ценных бумаг, ориентироваться следует на долгосрочную перспективу. Заработать на этом быстро и много в первый год не получится.

2. Анализ компаний

Выбирая акции, в первую очередь следует заняться анализом компаний, чьи акции могут быть приобретены в будущем. По мнению опытных инвесторов, основополагающими показателями является следующее:

Выручка, полученная компанией в результате реализации услуг или товаров;
Прибыль на акцию (EPS). В расчет берутся все ценные бумаги, которые бывали в обороте в предыдущем году. Этот показатель является одним из основных, который поможет определить доходность ценных бумаг. В некоторых случаях, компания может начать зарабатывать, но доходность акций при этом будет падать. Например, такая ситуация может быть спровоцирована выпуском на рынок дополнительных ценных бумаг, из-за чего размер дивидендов снизится;
Разница между полученной выручкой и себестоимостью продукции (валовая прибыль);
Свободный денежный поток. Этот показатель отображает наличные средства, которые останутся в активе компании после вычета всех расходов на расширение или поддержку активов;
Операционная прибыль. Означает заработки организации от основной деятельности.

Со всеми вышеперечисленными показателями можно ознакомиться в отчетах об убытках и прибыли компании (форма №2). Они должны находиться свободном для потенциальных акционеров доступе. Выбор ценных бумаг по финансовым показателям компании приведёт начинающего инвестора к пониманию прибыльных стратегий, которые приводят бизнес к ежегодному росту дохода.

3. На что обращать внимание при выборе акций

Чтобы определить доходность акций, можно воспользоваться несколькими способами. Опытные инвесторы практически всегда пользуется методиками, которые проверены годами. Сюда можно отнести рекомендации от таких консультантов с мировым именем как Джон Онил и Питер Линч. Подход к выбору ценных бумаг может быть разным, но при этом, каждый из успешных инвесторов постоянно находится в процессе анализа финансовых процессов. Существенные принципы:

Изучение товаров и услуг, которая пользуются спросом на рынке. Здесь стоит учесть то, что спрос должен быть стабильным на протяжении нескольких лет. В первую очередь внимание следует обращать на компании, которые самостоятельно занимаются производством данных товаров;
Стоит проявлять интерес только к тем организациям, которые ведут деятельность, понятную будущему инвестору;
Проведение финансового анализа показателей компании. Сюда относятся такие показатели как ежегодная и квартальная прибыль на одну акцию. Обратить внимание рекомендуется на те компании, которые отличаются ростом дохода в 25% ежегодно;
Изучение распределения акций между другими инвесторами. Если контрольный пакет принадлежит компании с громким именем, данные акции являются привлекательными для инвесторов.

Многие консультанты дают еще один ценный совет начинающим инвесторам. Если по каким-либо причинам не получается определить потенциально доходнее акции, стоит отложить приобретение до того момента, пока не придет понимание происходящего на рынке.

4. Акции роста — что это значит

Акциями роста называют ценные бумаги перспективных и быстро развивающихся компаний. Сюда относятся организации, которые отличаются масштабным и значительными перспективами роста своего бизнеса. Здесь может быть задействована разработка новых производств, которая позволит расширить текущую производственную базу. Сюда же включено освоение новых рынков сбыта, борьба с конкурентами и завоевание рыночной доли. Все эти действия приведут к развитию компании, что спровоцирует увеличение чистой прибыли.

Также все это отразится на стоимости акции, которые будут продолжать расти вслед за ростом финансовых показателей. Также стоит учесть, что акции таких компаний редко недооценивают. Это означает, что здесь не будет наблюдаться инвестиционная недооценка. Говоря об инвестиционном мультипликаторе P/E, быстро развивающиеся компании оценивают высшее средне-секторального и среднерыночного уровня данного показателя. Чтобы отыскать такие компании, необходимо тщательно изучать динамику финансовых показателей.

5. Что такое показатель P/E (капитализация/прибыль)

Чтобы оценить реальную стоимость компании, необходимо учесть 2 показателя. P – это стоимость организации или её капитализация. Она рассчитывается по формуле: цена за 1 акцию, умноженная на общее их количество. Полученная сумма – это стоимость всей компании целиком или всего бизнеса. Например, чтобы ознакомиться с данными капитализации российских организаций, можно воспользоваться сайтом Московской биржи.

Е – это показатель чистой прибыли за квартал или год. За этой информацией следует отправиться на сайт центра раскрытия корпоративной информации. Каждая из публичных компаний обязуется публиковать здесь результаты своей деятельности. Эту же информацию можно получить на сайте самой компании. Раздел должен называться «Информация для инвестора».

Для определения чистой прибыли, инвесторы должны получить отчетность международных стандартов финансовой отчетности (МФСО), то есть 2 её формы. Первая – это отчет о финансовой стойкости компании, а вторая – об убытках и прибыли. Также следует отыскать информацию об общем долге, собственном капитале, прибыли и выручке. Таким образом можно определить, какие акции будут наиболее прибыльными, и насколько привлекательна та или иная компания

Обратите внимание! P/E – это эффективный мультипликатор, но не стоит оценивать его как единственный инструмент для определения доходности приобретенных акций. Стоит обращать внимание на направленность конкретного бизнеса, а также период окупаемости и жизненный цикл организации.

Мультипликатор P/E не учитывают при оценке бизнеса, который связан с технологиями и добычей нефти. Здесь применимы другие мультипликаторы, а именно:

P/S – отношение рыночной стоимости акции к выручке, которая приходится на 1 акцию;
ROE – рентабельность;
EV – справедливая цена организации;
EBITDA – прибыль компании, подсчитанная до момента выплаты амортизации, налогов и процентов.

Подробное описание мультипликаторов, а также советы по выбору покупки акций и облигаций читайте на сайте vsdelke.ru. Статьи написаны для начинающих инвесторов, все разжевано на примерах по максимуму.

6. Изучение руководства компаний

В процессе финансового анализа компании стоит обратить внимание на руководство и её владельцев. Бизнесмены, которые грамотно управляют своими организациями, ведут их к долгосрочному процветанию и стабильности. Выгодной для инвестирования компанию делает принятие правильных решений, разработка эффективной стратегии развития, грамотный менеджмент и внедрение инноваций. Выбирать акции следует опираясь на такие показатели управленческого состава:

Количество собственных ценных бумаг, которыми владеет руководство. Здесь нужно обратить внимание на то, как часто руководство покупает акции собственной компании и покупает ли их вообще;
Период времени, на протяжении которого председатель совета директоров не покидает свою должность;
Если есть возможность, необходимо ознакомиться с биографией владельца. Если это крупный бизнесмен, скорее всего, он давал несколько больших интервью, в которых подробно описывал процессы, происходящие внутри компании и на производстве, если оно есть. Также здесь можно получить информацию о прошлых успешных или провальных проектах бизнесмена. На этом этапе важно обращать внимание на все мельчайшие детали сказанного;
Финансовые результаты, которых компания добилась за время правления отдельного руководителя. Сюда включены такие показатели как рентабельность, прибыль, стоимость акций и выручка;
Профильное образование самых влиятельных фигур из управленческого состава. Также следует учесть их опыт работы в компаниях конкурентах, возможные провалы или достижения.

Некоторые начинающие инвесторы недооценивают значимость информации об учредителях и руководителе. Бизнес – это сам человек, который его создал. Если инвестор научится прогнозировать действия руководителя компании на рынке, у него будет возможность провести оценку доходности акций в следующем году.

Реклама

05.05.2020