В пользу подобного заключения, по мнению эксперта, говорит проявленный инвесторами высокий уровень доверия к региону. Так, Коми удалось полностью разместить на бирже долгосрочные ценные бумаги сроком обращения 9 лет. К тому же спрос на облигации республики превысил предложение в 2,7 раза, а в числе инвесторов значатся крупнейшие банки. "Следует отметить, что состав андеррайтеров этого размещения так же примечателен. Напомню, что в синдикат андеррайтеров вошли Сберегательный банк РФ и Промстройбанк СПб", отметил председатель правления "Ухтабанка".
Помимо этого беспрецедентной в отношении республиканских займов Д.Орлов назвал установленную эффективную доходность к погашению облигаций седьмого выпуска Коми - 11,5 процента. "Мы до размещения предполагали, что ставка будет ниже 12 процентов, но не думали, что снижение будет столь агрессивным", - уточнил предправления. По его словам, если бы республика захотела взять кредит без обеспечения под 11,5 процента годовых на 9 лет, то вряд ли бы нашлась финансовая организация, согласившаяся на такие условия.
Д.Орлов отметил, что он как руководитель генерального агента по размещению ценных бумаг Коми, удовлетворен размещением займа. "Размещение удачное, является логичным продолжением программы публичных заимствований региона и должно послужить хорошим заделом на дальнейшее развитие этой программы" - заключил эксперт.
Напомним, что Коми разместила облигации седьмого выпуска на ММВБ 23 ноября 2004 года. По итогам размещения в бюджет привлечено 937,5 миллиона рублей. Объем поданных заявок составил более 2,7 миллиарда рублей при общем объеме эмиссии в 1 миллиард рублей. Заявки инвесторов находились в пределах диапазона 10,63-13,0 процента годовых по доходности. По результатам аукциона цена размещения облигаций республики составила 93,75 процента от номинала, что соответствует эффективной доходности к погашению 11,5 процента годовых. Облигации были размещены среди широкого круга инвесторов - удовлетворены 123 заявки от 26 профессиональных участников рынка ценных бумаг. Реализация облигаций произведена по единой цене всем инвесторам.
*** "Ухтабанк" - генеральный и платежный агент, а также андеррайтер облигаций Коми находящихся сейчас в обращении (пятого, шестого и седьмого выпусков) номинальным объемом 2,2 миллиарда рублей.